최근 미국 금리때문에 말이 많죠 0.5% 인상이 예상되네 0.75%가 예상되네 이러면서
예상치보다 낮게 금리가 인상되면 주식시장이 크게 반등하고 금리인상 예상치가 0.75가 되면 빅스텝이라고 주식시장이 크게 하락하는 현상이 반복되고 있습니다.
이번 글에서는 페드가 얼마나 금리를 인상할지 인상할 확률이 몇프로인지 보는 사이트를 알려드릴건데요
페드워치에서는 현재 연방기금금리와 금리 목표치를 bp로 제시하고 있기 때문에
이 사이트를 이해하기 위해서는 우선 bp가 뭔지 알아야 합니다.
1bp는 0.01%를 말하는 것으로
50bp는 0.5% 75bp는 0.75%를 의미합니다.
즉 현재의 금리가 100bp이고 175bp로 인상이 예정되있다의 뜻은
현재 금리는 1%이고 금리를 1.75%로 인상한다는 의미입니다.
bp를 알아보았으니 이제 사이트 주소로 들어가서 자료해석을 하며 설명하겠습니다.
https://www.cmegroup.com/ko/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html
이 사이트는 여러 지표들을 사용해서 FOMC에서 얼마나 금리가 오를지를 예측하는 사이트이며
실시간으로 데이터가 갱신됩니다.
실제 FOMC결과와 일치할수도 다를수도 있겠죠?
맨 왼쪽 윗부분에 15 6 22는 22년 6월 15일 즉 다음 FOMC 일정을 의미합니다.
윗쪽 빨간 동그라미친 Current target rate인 75-100 bp는 현재 금리가 0.75 - 1% 수준임을 의미하구요
아래쪽 빨간 동그라미인 Target rate의 150-175는 현재 0.75-1% 수준인 금리를 1.5-1.75%까지 올린다는 의미입니다.
옆의 Probability의 now 부분이 현재 이 타겟금리로 정해질 확률을 나타내는데요
82.9%의 확률로 0.75%의 금리인상이 있을 것이다 라는 의미입니다.
옆의 1day 1wekk 1month는 그만큼 전의 확률을 의미하구요
1일전의 0.75 인상 확률이 82.9% 1주전의 확률은 94.3% 1달 전의 확률은 31.7% 였음을 의미합니다.
한달전에는 0.5% 금리인상이 유력했는데 지금은 0.75 금리인상확률이 올라갔으므로
그만큼 한달전보다 현재 주가지수가 하락했으리라 생각할 수 있습니다.
금리에 가장 민감한 지수가 나스닥이므로 나스닥 지수를 보면 1개얼간 17%정도 하락함을 볼 수 있습니다.
금리가 오른다고 무조건 주가가 100% 하락한다고 말할수는 없지만 어느정도 영향은 있다고 생각하면 됩니다.
참고로 연방기금금리는 다음과 같습니다.
원문과 번역본을 첨부합니다.
의미: 은행과 기타 예치 기관이 일반적으로 하룻밤 기준으로 서로에게 돈을 빌려주는 이자율. 이 법은 은행이 고객 돈의 일정 비율을 이자를 받지 않는 준비금으로 유지하도록 요구합니다. 따라서 은행은 지급준비금 한도를 넘지 않고 최대한 가깝게 유지하려고 하며 적절한 수준을 유지하기 위해 대출을 왔다갔다 합니다.
사용 방법: 연방 할인율과 마찬가지로 연방 기금 금리는 사용 가능한 자금의 공급을 제어하고 인플레이션 및 기타 이자율을 제어하는 데 사용됩니다. 금리를 올리면 돈을 빌리는 데 비용이 더 많이 듭니다. 이는 가용 화폐의 공급을 줄여 단기 이자율을 높이고 인플레이션을 억제하는 데 도움이 됩니다. 금리를 낮추는 것은 반대의 효과가 있어 단기 금리를 떨어뜨립니다.
다음으로 22년 7월 27일의 금리예상을 보겠습니다.
현재 금리는 75-100bp
타겟 금리는 200-225bp 확률이 82.7%입니다.
앞으로 2번의 FOMC가 있을텐데 그때까지 1.25% 정도의 금리인상이 예상된다는 뜻이구요
이건 한번은 0.5% 한번은 0.75%의 금리인상이 있을 것으로 예상한다는 뜻이죠
아까 6월 FOMC에서 0.75% 인상 확률이 우세하게 나왔으니
시장은 6월 0.75% 7월 0.5%의 금리인상을 예상한다고 보면 됩니다.
맨 왼쪽의 Compare을 누르면 그래프로 현재와 하루전 일주전 한달전의 금리인상확률을 비교할 수 있습니다.
Probabilities를 누르면 표로 금리인상 확률을 보여주는데요
앞으로 2023년 7월 26일까지 금리가 얼마나 오를지 직관적으로 보여줍니다.
6월에는 3칸 움직여서 0.75% 7월은 2칸 0.5% 9월은 1칸 0.25% 인상확률이 높다는걸로 해석하면 되겠습니다.
예상 기간이 가까울수록 변수가 적어 맞출확률은 올라가고 기간이 멀어질수록 맞출 확률은 엄청나게 떨어집니다.
중간에 무슨 변수가 일어날지 알 수 없으니까요
CME FedWatch (페드워치) 뜻, 보는법, 의미, 해석을 알아보았구요
참고하여 성공적인 투자가 되었으면 좋겠습니다.